加密货币投资的风险集中体现在市场波动、监管政策、资产托管、项目基本面、流动性以及网络安全六大维度，各类风险往往相互叠加，也是大量投资者出现大幅亏损的核心原因。不同于传统金融市场，加密市场缺少完善的投资者保护机制，一旦风险爆发，投资者很难有效挽回损失，新手入场前需要完整认清各类潜在隐患，避免盲目投入资金。
市场剧烈波动是最直观的风险，主流加密货币单日涨跌十几百分点十分常见，小币种波动幅度更大。不少投资者还会参与合约杠杆交易，杠杆会同步放大盈亏，短期小幅反向行情就容易触发强制平仓。同时市场容易受到消息、巨鲸大额买卖盘影响，存在人为拉盘、砸盘等操纵行为，行情走势难以依靠常规逻辑预判。加密货币没有内在估值模型，价格完全依靠市场共识与资金情绪支撑，共识消退之后，代币价格可能长期持续下行。
监管政策与资产托管风险，是很多人容易忽视的重大隐患。全球各国对于加密货币的监管规则并不统一，政策收紧消息随时可能冲击市场行情，并且境内相关交易活动不受法律保护。如果将资产存放在中心化交易平台，资产交由平台托管，一旦平台遭遇黑客攻击、运营不善、资金挪用，很可能出现无法提币、平台倒闭等情况。即便选择去中心化钱包，私钥丢失、误转账、钓鱼链接盗取资产等问题，也会造成资产永久损失，链上转账通常无法撤销。
项目基本面风险与流动性陷阱，集中出现在山寨币种、新发代币市场。大量新项目缺乏真实落地场景，仅依靠概念炒作发行代币，也就是常说的空气项目，项目方可能通过解锁抛售、设置交易权限收割散户。很多中小币种深度不足，平常交易冷清，投资者买入之后想要卖出时会出现巨大滑点，极端行情下甚至出现有价无市，无法及时平仓离场。参与流动性挖矿、质押生息等产品，还要承担智能合约漏洞、无常损失、资产锁仓等额外风险。
除此之外，币圈充斥着各类投资骗局，社群导师带单、保本理财、私募代投、虚假交易所层出不穷。骗子利用普通人追求高收益的心理，制造虚假盈利记录诱导加大投入，最终限制提现或者直接卷款跑路。想要控制风险，需要避免借贷资金投资，远离承诺稳赚不赔的项目，分散持仓，长期持有的资产尽量自主保管私钥，不要轻信网络上各类所谓内部交易消息。
