CBDC（中央银行数字货币）是由国家中央银行直接发行的数字形式法定货币，代表一国法定货币的数字化版本，与纸币、硬币具有同等法律地位和经济价值。它并非加密货币或稳定币，而是由国家信用背书的法定货币数字化形态，补充现有货币体系并适应数字经济需求。CBDC的核心特征包括央行发行、法定地位、数字化形式以及可编程性，这些特性使其区别于比特币等去中心化加密货币，也不同于支付宝等电子支付工具中的账面数字。
关于CBDC的上线时间，全球各国进展差异显著，目前尚无统一时间表。中国数字人民币（e-CNY）已进入多轮试点阶段，欧洲央行、日本央行等G20成员多数处于高级研发或测试期，而美国因政策争议暂未明确时间节点。CBDC的推出涉及技术验证、法律修订、金融体系适配等复杂环节，需经历概念设计、技术试验、有限试点和全面推广等阶段，部分国家可能需数年才能完成全流程。
CBDC的潜在价值主要体现在提升支付效率、优化货币政策传导及增强金融包容性。其数字化特性可支持实时结算与智能合约功能，缩短跨境支付周期；央行通过直接调控数字货币供应量，能更精准实施货币政策；同时为无银行账户人群提供低门槛金融服务。CBDC也面临技术安全、隐私保护、银行体系冲击等挑战，需平衡创新与风险。
CBDC可能采用分布式账本或中心化系统，分为零售型（面向公众）和批发型（面向金融机构）两类。零售型CBDC类似数字现金，支持日常消费场景；批发型则用于金融机构间大额结算，提升清算效率。部分国家探索混合模式，兼顾两种需求。中国数字人民币采用双层运营架构，由央行发行但通过商业银行分发，既保持控制力又借助商业机构服务能力。
