目前币圈流传最广的变现模式是境外交易所OTC撮合出金，也就是C2C点对点交易，这套流程大致是用户把比特币、以太坊等主流币种先兑换成稳定币，再在交易所OTC板块挂出售单，匹配平台上的个人买家，买家通过私人银行卡、第三方支付工具直接向用户转账现金，用户确认收到款项之后，再释放链上虚拟资产完成整笔交易。不少用户误以为有交易所充当撮合中介就代表交易合法安全，但交易所仅提供信息匹配，并不对买家的资金来源做实质审查，买家的资金有可能来自电信诈骗、网络赌博等涉案赃款，一旦黑钱流入自己的收款账户，银行卡就会触发银行和公安反诈系统风控，出现止付、冻结，部分冻结周期长达数月，解冻过程需要耗费大量时间精力配合公安部门核查流水，严重的还会被认定涉嫌协助洗钱，承担相应法律责任。实操当中很多交易者会总结各类所谓避险小技巧，比如使用小众银行卡、拆分多笔小额收款、更换非日常使用账户收款，但这些手段只能短暂降低触发风控的概率，无法从根源消除风险，监管依旧可以顺着资金链路追溯交易源头。
除了平台OTC之外，社群私下点对点交易也是一部分大额持有者会接触到的方式，交易者通过电报群、微信群、线下圈子对接币商或者其他个人持有者，脱离交易所托管直接链上转账虚拟币，对方线下交付现金或者私下线上转账完成兑换。这种交易没有第三方托管机制，风险会进一步放大，经常出现对方拿到虚拟币之后伪造转账截图拒绝打款，或是线下大额现金交割遭遇敲诈、抢夺的情况，发生纠纷之后，因为虚拟货币交易本身不受法律保护，很难通过诉讼追回损失。即便交易对手是认识的熟人，只要流转资金牵扯涉案流水，依旧会出现账户冻结问题，不要以为熟人交易就可以规避全部风险，同时各类号称高汇率、零手续费的中介渠道也要格外警惕，不少中介会在交易中途临时压价，甚至直接卷走链上转出的虚拟资产，造成资产直接归零。
还有一部分用户会关注海外加密支付卡这类间接变现工具，逻辑是将虚拟币充值至境外发行的预付加密卡片，通过刷卡消费实现变相消耗资产，间接完成价值变现，这类卡片普遍存在手续费偏高、汇率溢价的问题，同时国内多数线下消费场景并不支持刷卡，卡片服务商也存在运营跑路、政策关停的不确定性，不能直接把卡片资金提现为国内现金，只能用于海外场景消费，并不适合普通用户用来兑换现金回流境内，只适合有境外消费需求的人群有限使用，也不能作为出金的主要手段。不管选择哪一种民间变现路径，都绕不开核心矛盾，国内金融机构全部禁止为虚拟货币交易提供清算结算服务，虚拟资产和人民币之间不存在合法流转通道，所有变现行为本质上都是个人私下资金流转，天然伴随洗钱、诈骗的关联风险，普通投资者需要理性看待虚拟货币资产，充分评估全部风险再做决策，切勿抱有侥幸心理。
