比特币期权的交割时间主要集中在每周五，具体时点由各交易所规则及合约类型决定，这是投资者参与衍生品交易必须掌握的核心机制。交割并非全天候发生，而是依据标准化合约的到期设计，在约定时间点由系统自动执行，其精确性直接关系到风险控制与策略有效性。
主流交易所通常将交割日设定于周五，并根据合约周期差异划分四类：当周合约于距离交易日最近的周五交割；次周合约则顺延至第二个周五交割；当季合约指向3月、6月、9月、12月中最近月份的最后一个周五，且需避开当周与次周交割日；次季合约则选择上述季度月份中第二近月份的最后一个周五，同样需与其他合约交割日错开。这种分层设计既满足短期交易需求，又为长期头寸管理提供工具。
在3月、6月、9月、12月的倒数第三个周五结算后，当季合约仅剩两周存续期，系统不再生成次周合约，转而生成新的次季合约。原有次季合约自动转为当季合约，而当季合约则降级为次周合约。这一规则避免了同一到期日的合约重复，确保市场流动性合理分布。
交割价格并非实时波动值，而是基于合约订立时约定的协议价。该价格构成期权价值的锚点，直接影响买方行权决策——若到期时比特币市价高于看涨期权协议价，或低于看跌期权协议价，持有人可通过行权获取价差收益。交割价的确定机制（预设或协商）因平台而异，投资者需在交易前明晰规则。
大规模期权到期常引发市场波动性放大。做市商为对冲风险可能调整现货仓位，交易者平仓或展期操作亦会形成短期价格压力。历史上数次超百亿美元期权到期事件均伴随显著波动，例如2025年5月30日价值98亿美元的比特币期权到期前后，市场出现剧烈双向震荡。投资者需警惕交割周流动性变化及潜在波动风险。
