BISQ是一个去中心化的比特币与法定货币交易平台，由MichaelFlaxman等人于2014年创立（原名Bitsquare），2018年更名为Bisq。其核心理念是通过点对点网络和开源技术，实现无需第三方信任的资产交换。该平台支持多国法币与加密货币交易，所有操作均在用户本地设备完成，采用多重签名钱包和智能合约保障资金安全。作为全球首个完全去中心化的交易所，BISQ以隐私保护和抗审查性著称，用户无需KYC验证即可参与交易，交易数据仅通过加密通道在买卖双方之间传递。
BISQ通过三大机制构建竞争壁垒：其独特的2/3多重签名系统要求交易双方与仲裁者共同签署，确保资金托管安全；用户需支付交易保证金（比特币形式），若发生争议则作为仲裁补偿；最后，分布式仲裁网络由社区志愿者组成，通过声誉机制维持公正性。这种设计使BISQ在2025年Bybit等中心化交易所频繁被盗的背景下（单次损失达15亿美元），仍保持零托管资金被盗记录。相比传统交易所0.1%-0.3%的手续费，BISQ仅收取0.1%基础费率，在XMR/BTC等隐私币种交易对中市占率持续攀升。
使用场景上，BISQ尤其适合三类需求：其一，跨境汇款场景，用户可通过SEPA、速汇金等300余种支付方式完成法币兑换，解决委内瑞拉、尼日利亚等金融管制地区的比特币获取难题；其二，隐私敏感型交易，记者、活动人士等群体利用其匿名特性规避监控，2025年XMR/BTC交易量同比激增240%；其三，极端行情下的应急通道，当中心化交易所暂停提现时（如Bisq曾因安全漏洞暂停交易但24小时内修复），BISQ仍能保持链上结算功能。平台支持Windows、Mac、Linux全端运行，离线模式下仍可查看订单簿。
亮点特色体现在技术架构的创新：采用Tor网络隐藏IP地址，订单簿通过分布式哈希表（DHT）同步，即使监管机构也无法关闭节点。其"代码即法律"的智能合约设计，使得2025年2月遭遇协议漏洞攻击时（损失3BTC和4000XMR），开发者能在12小时内发布v1.3.0补丁并自动赔付受损用户。平台独创的"报警键"机制允许社区紧急冻结异常交易，而开源特性让每行代码都经全球开发者审计，与BiKing等需MSB牌照的中心化交易所形成鲜明对比。
